Liquidity Effect(유동성 효과)란 무엇입니까?
Liquidity Effect 유동성 효과 - We find evidence against the hypotheses that IVS predictive power is driven by informed trading in options or by liquidity effects. [1] By analyzing the trading behaviors of hedgers, speculators, and arbitrageurs in a liquidity constraint context, we document two effects: the expectation effect and the liquidity effect. [2] The hypotheses of an automatic adjustment mechanism and a liquidity effect under the Bulgarian currency board arrangement were tested. [3] Using a difference-in-differences approach, the results indicate that homes in close proximity to RTCs sell at a premium, with only modest liquidity effects. [4] Older sets are also enjoying higher returns, demonstrating a liquidity effect. [5] The macroeconomic control variables of inflation and GDP and the microeconomic control variables of leverage and liquidity effectively performed their moderating roles between the dependent and the independent variables by differentially returning both positive and negative relationships. [6] • The supply-liquidity effect increases by the volume issued and decreases by the amount of similar paper outstanding. [7] This paper employs the maximum overlap discrete wavelet transform to obtain timescale decompositions of monetary aggregates, short-term interest rates and output to investigate two propositions in monetary economics: the liquidity effect and the long-run neutrality of money. [8] We analyze the behaviour of the realized volatility (RV) estimator under liquidity effects. [9] There is evidence that this delay comes from surprises or information shocks to nearby sellers, as foreclosures that come on and/or leave the market after a nearby home’s listing date experience the largest adverse liquidity effects. [10] The model considers liquidity effects on interbank networks and endogenous risks. [11] This paper explores liquidity effects following the global financial crises between 2007 and 2009 for 25 stocks listed on the Dow Jones Travel and Tourism Index. [12] We document flight-to-liquidity effects as investors prefer to trade on shorter-term benchmarks during liquidity dry-ups. [13] We find significant adverse liquidity effects on covered firms' corporate bond trading with 20-45 basis points higher costs for customers even for roundtrip trades of shorter duration. [14] More generally, our findings point to a strong relation between sentiment risk and liquidity risk in stock returns and to the need for careful disentangling of sentiment versus liquidity effects. [15] There is evidence that this delay comes from surprises or information shocks to nearby sellers, as foreclosures that come on and/or leave the market after a nearby home’s listing date experience the largest adverse liquidity effects. [16] We further find that including a social media factor based on this premium significantly improves the explanatory power of Fama-French factor models of cross-sectional stock returns, and these results are robust when we control for the mass media effect and liquidity effect. [17] These findings contribute the theoretical debate regarding the liquidity effects associated with changes in the composition of the FTSE 100 index. [18] Drawing on an alike experiment study using realtime data for a period from October 2010 to April 2014, our paper documents that the value and liquidity effect do not exist in Vietnam and the size effect is weak. [19] These findings contribute the theoretical debate regarding the liquidity effects associated with changes in the composition of the FTSE 100 index. [20] Valuation adjustments are nowadays a common practice to include credit and liquidity effects in option pricing. [21] After controlling for these liquidity effects, the size of the mispricing window is found to increase with increase in volatility. [22] Using banks in Hong Kong as an example, we find that the global liquidity effect is significant, and that mean reversion of banks’ leverage may under certain circumstances be more than offset by abundant global liquidity. [23] We also find that the liquidity effects are particularly important for small IBs, and during the global financial crisis. [24] We account for interbank credit risk, liquidity effects, and cost of collateralization in the model. [25] The purpose of this paper is to examine stock market reactions and liquidity effects following the first bank loan announcement of zero-leverage firms. [26] More generally, our findings point to a strong relation between sentiment risk and liquidity risk in returns and the need for careful disentangling of sentiment versus liquidity effects. [27] Finally, we investigate which fundamentals drive the two-sided distribution of peg-price deviations; premiums are due to stable coins' role within the digital-asset economy as a safe-haven asset, whereas discounts derive from both liquidity effects and collateral concerns. [28] We find significant adverse liquidity effects on covered firms' corporate bond trading with 20-45 basis points higher costs for customers even for roundtrip trades of shorter duration. [29] Further, market liquidity effectively magnifies the effect of geomagnetic activity. [30] However, the negative credit risk-return relation in Pakistan persists after controlling for the reverse size effect as well as the momentum and liquidity effects. [31] We observe large transitory intraday volatility often due to illiquidity effects and outliers. [32]우리는 IVS 예측력이 정보에 입각한 옵션 거래 또는 유동성 효과에 의해 좌우된다는 가설에 대한 증거를 찾습니다. [1] 유동성 제약 상황에서 헤지 거래자, 투기자 및 차익 거래자의 거래 행동을 분석하여 기대 효과와 유동성 효과의 두 가지 효과를 문서화합니다. [2] 자동 조정 메커니즘과 불가리아 통화 위원회 구성에 따른 유동성 효과에 대한 가설을 테스트했습니다. [3] 차액 차이 접근 방식을 사용하여 결과는 RTC에 가까운 주택이 프리미엄에 판매되고 약간의 유동성 효과만 있음을 나타냅니다. [4] 오래된 세트도 더 높은 수익률을 누리고 있어 유동성 효과를 보여줍니다. [5] 인플레이션과 GDP의 거시경제적 통제변수와 레버리지와 유동성의 미시경제적 통제변수는 양의 관계와 음의 관계를 차등적으로 반환함으로써 종속변수와 독립변수 간의 조절 역할을 효과적으로 수행하였다. [6] • 공급-유동성 효과는 발행량만큼 증가하고 유사용지 발행량만큼 감소한다. [7] 이 논문은 화폐 경제학의 두 가지 명제, 즉 유동성 효과와 화폐의 장기적 중립성을 조사하기 위해 화폐 집합체, 단기 이자율 및 산출물의 시간 규모 분해를 얻기 위해 최대 중첩 이산 웨이블릿 변환을 사용합니다. [8] 유동성 효과 하에서 실현 변동성(RV) 추정기의 행동을 분석합니다. [9] 이러한 지연은 인근 주택의 상장 날짜 이후에 시장에 들어오거나 시장을 떠나는 압류가 유동성에 가장 큰 악영향을 미치기 때문에 인근 판매자에 대한 놀라움이나 정보 충격으로 인해 발생한다는 증거가 있습니다. [10] 이 모델은 은행 간 네트워크와 내생적 위험에 대한 유동성 효과를 고려합니다. [11] 이 백서는 2007년에서 2009년 사이에 다우존스 여행 관광 지수에 상장된 25개 주식에 대한 글로벌 금융 위기 이후의 유동성 효과를 조사합니다. [12] 투자자들이 유동성이 고갈되는 동안 단기 벤치마크에서 거래하는 것을 선호하기 때문에 우리는 유동성 손실 효과를 문서화합니다. [13] 우리는 더 짧은 기간의 왕복 거래에 대해서도 고객에게 20-45 베이시스 포인트 더 높은 비용으로 적용되는 회사의 회사채 거래에 상당한 불리한 유동성 효과를 발견했습니다. [14] 보다 일반적으로, 우리의 연구 결과는 주식 수익률에서 감정 위험과 유동성 위험 사이의 강한 관계와 감정 대 유동성 효과를 주의 깊게 분리할 필요가 있음을 지적합니다. [15] 이러한 지연은 인근 주택의 상장 날짜 이후에 시장에 들어오거나 시장을 떠나는 압류가 유동성에 가장 큰 악영향을 미치기 때문에 인근 판매자에 대한 놀라움이나 정보 충격으로 인해 발생한다는 증거가 있습니다. [16] 우리는 또한 이 프리미엄에 기반한 소셜 미디어 요소를 포함하는 것이 횡단면 주식 수익률에 대한 Fama-French 요소 모델의 설명력을 크게 향상시키며, 이러한 결과는 매스 미디어 효과와 유동성 효과를 통제할 때 강력하다는 것을 발견했습니다. [17] 이러한 발견은 FTSE 100 지수 구성의 변화와 관련된 유동성 효과에 대한 이론적 논쟁에 기여합니다. [18] 2010년 10월부터 2014년 4월까지 실시간 데이터를 사용한 유사 실험 연구를 바탕으로, 우리 논문은 가치와 유동성 효과가 베트남에 존재하지 않고 크기 효과가 약하다는 것을 문서화합니다. [19] 이러한 발견은 FTSE 100 지수 구성의 변화와 관련된 유동성 효과에 대한 이론적 논쟁에 기여합니다. [20] 밸류에이션 조정은 오늘날 옵션 가격 책정에 신용 및 유동성 효과를 포함하는 일반적인 관행입니다. [21] 이러한 유동성 효과를 통제한 후 변동성이 증가함에 따라 잘못된 가격 책정 창의 크기가 증가하는 것으로 나타났습니다. [22] 홍콩의 은행을 예로 들면, 우리는 글로벌 유동성 효과가 상당하다는 것을 발견했으며, 이는 특정 상황에서 은행의 레버리지 복귀가 풍부한 글로벌 유동성에 의해 상쇄되는 것 이상일 수 있다는 것을 발견했습니다. [23] 우리는 또한 유동성 효과가 소규모 IB와 글로벌 금융 위기 동안 특히 중요하다는 것을 발견했습니다. [24] 우리는 모델에서 은행 간 신용 위험, 유동성 효과 및 담보 비용을 설명합니다. [25] 이 논문의 목적은 제로 레버리지 기업의 첫 은행 대출 발표 이후 주식 시장의 반응과 유동성 효과를 조사하는 것입니다. [26] 보다 일반적으로, 우리의 연구 결과는 감정 위험과 수익의 유동성 위험 사이의 강한 관계와 감정 대 유동성 효과의 신중한 분리가 필요함을 지적합니다. [27] 마지막으로, 고정 가격 편차의 양면 분포를 주도하는 기본 요소를 조사합니다. 프리미엄은 디지털 자산 경제 내에서 안전한 피난처 자산인 스테이블 코인의 역할 때문인 반면, 할인은 유동성 효과와 부수적 우려에서 파생됩니다. [28] 우리는 더 짧은 기간의 왕복 거래에 대해서도 고객에게 20-45 베이시스 포인트 더 높은 비용으로 적용되는 회사의 회사채 거래에 상당한 불리한 유동성 효과를 발견했습니다. [29] 또한, 시장 유동성은 지자기 활동의 효과를 효과적으로 확대합니다. [30] 그러나 파키스탄의 경우 역규모 효과와 모멘텀 및 유동성 효과를 통제한 후에도 신용위험-수익률의 음의 관계가 지속되고 있다. [31] 비유동성 효과와 이상값으로 인해 일시적인 장중 변동성이 큰 경우가 종종 있습니다. [32]
Adverse Liquidity Effect
There is evidence that this delay comes from surprises or information shocks to nearby sellers, as foreclosures that come on and/or leave the market after a nearby home’s listing date experience the largest adverse liquidity effects. [1] We find significant adverse liquidity effects on covered firms' corporate bond trading with 20-45 basis points higher costs for customers even for roundtrip trades of shorter duration. [2] There is evidence that this delay comes from surprises or information shocks to nearby sellers, as foreclosures that come on and/or leave the market after a nearby home’s listing date experience the largest adverse liquidity effects. [3] We find significant adverse liquidity effects on covered firms' corporate bond trading with 20-45 basis points higher costs for customers even for roundtrip trades of shorter duration. [4]이러한 지연은 인근 주택의 상장 날짜 이후에 시장에 들어오거나 시장을 떠나는 압류가 유동성에 가장 큰 악영향을 미치기 때문에 인근 판매자에 대한 놀라움이나 정보 충격으로 인해 발생한다는 증거가 있습니다. [1] 우리는 더 짧은 기간의 왕복 거래에 대해서도 고객에게 20-45 베이시스 포인트 더 높은 비용으로 적용되는 회사의 회사채 거래에 상당한 불리한 유동성 효과를 발견했습니다. [2] 이러한 지연은 인근 주택의 상장 날짜 이후에 시장에 들어오거나 시장을 떠나는 압류가 유동성에 가장 큰 악영향을 미치기 때문에 인근 판매자에 대한 놀라움이나 정보 충격으로 인해 발생한다는 증거가 있습니다. [3] 우리는 더 짧은 기간의 왕복 거래에 대해서도 고객에게 20-45 베이시스 포인트 더 높은 비용으로 적용되는 회사의 회사채 거래에 상당한 불리한 유동성 효과를 발견했습니다. [4]
Versu Liquidity Effect
More generally, our findings point to a strong relation between sentiment risk and liquidity risk in stock returns and to the need for careful disentangling of sentiment versus liquidity effects. [1] More generally, our findings point to a strong relation between sentiment risk and liquidity risk in returns and the need for careful disentangling of sentiment versus liquidity effects. [2]보다 일반적으로, 우리의 연구 결과는 주식 수익률에서 감정 위험과 유동성 위험 사이의 강한 관계와 감정 대 유동성 효과를 주의 깊게 분리할 필요가 있음을 지적합니다. [1] 보다 일반적으로, 우리의 연구 결과는 감정 위험과 수익의 유동성 위험 사이의 강한 관계와 감정 대 유동성 효과의 신중한 분리가 필요함을 지적합니다. [2]